DURACIÓN:
Dic 2020 /Dic 2035
CONTRIBUCIÓN LAIF (€):
16 050 000
INVERSIÓN TOTAL PREVISTA (€):
155 450 000
MODALIDAD DE FINANCIACIÓN:
- Instrumentos financieros
- Asistencia técnica
SectorEs:
- Energías sostenibles
- Abastecimiento de agua y saneamiento
- Gestión de residuos
- Agricultura sostenible
- Transporte
PAÍSES:
Bolivia, Brasil, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Honduras, Guatemala, México, Nicargua, Perú, República Dominicana (con posibilidad de expandirse a otros países de la región elegibles para recibir Ayuda Oficial para el Desarrollo)
INSTITUCIÓN FINANCIERA LÍDER:
INSTITUCIONES CO-FINANCIADORAs:
Otros inversores privados
La región de América Latina y el Caribe tiene un potencial sin explotar, ya que alberga más del 30% del agua dulce del planeta y la mitad de los bosques tropicales del mundo. La región tiene una de las matrices energéticas más limpias del mundo, duplicando el promedio global de energía primaria procedente de energías renovables. Sin embargo, también es extremadamente vulnerable a los fenómenos naturales y a los efectos del cambio climático. La región necesita invertir entre el 7% y el 19% de su PIB anual a fecha de 2030 para construir economías resilientes y cumplir los objetivos climáticos del Acuerdo de París, pero ni el financiamiento gubernamental ni el de los bancos multilaterales de desarrollo son suficientes para cerrar esta brecha de financiación. Los mercados de capitales desempeñan un papel fundamental a la hora de movilizar financiamiento, y uno de los instrumentos para hacerlo son los bonos verdes y azules, que permiten atraer inversores privados. Si bien el mercado latinoamericano de bonos verdes ha mostrado un crecimiento sustancial en los últimos años, desde los 35.000 millones de dólares en 2022 a los 54.000 millones en 2023, la región solo representa el 5% del mercado mundial de bonos temáticos y tiene aún mucho potencial para seguir expandiéndose.
La Unión Europea está plenamente comprometida con la promoción de las finanzas sostenibles a escala global y ha definido un Estándar Europeo de Bonos Verdes (“taxonomía”). Además, la Comisión Europea financiará hasta el 30% de su estrategia NextGenerationEU mediante la emisión de Bonos Verdes, convirtiéndose en el mayor emisor del mundo y habiendo emitido ya la mayor transacción de bonos verdes del mundo hasta la fecha.
A través de iniciativas como LAGreen, la Unión Europea pretende promover el desarrollo del mercado de bonos verdes en América Latina y el Caribe, trabajando junto con actores locales para promover estándares de alto impacto en las finanzas sostenibles desde una etapa temprana.
“El apoyo de LAGreen a través de la emisión del Bono Subordinado Sostenible ha sido de gran valor para que el Banco de Bogotá siga impulsando las finanzas sostenibles en el país. Además, este apoyo está ayudando a la comunidad empresarial en su transición hacia una operación neutra en carbono y hacia la regeneración y preservación de los ecosistemas y el capital natural."
Diana Barón, Directora de Finanzas Sostenibles, Banco de Bogotá.
"El trabajo de LAGreen en Colombia es un gran ejemplo de cómo se pueden utilizar instrumentos financieros innovadores para catalizar la transición hacia una economía más sostenible, resiliente y justa, como lo demuestra su inversión en la primera emisión de bonos subordinados de un banco colombiano, el Banco de Bogotá. La emisión del bono subordinado de $230 millones suscrito por LAGreen ($10 millones), BID Invest y otros inversores permitirá al Banco de Bogotá financiar proyectos de edificación sostenible, energías renovables, eficiencia energética, economía circular y agricultura sustentable, entre otros."
Alberto Menghini, Jefe de Cooperación de la Delegación de la Unión Europea en Colombia.
LAGreen es el primer fondo de bonos verdes dedicado a América Latina. Está financiado por la Unión Europea a través de LAIF y el gobierno alemán, que han invertido conjuntamente 90 millones de euros para absorber las primeras pérdidas y así atraer inversores privados. LAGreen se centra en nuevas emisiones negociadas localmente dirigidas a sectores como energías renovables, eficiencia energética, adaptación al cambio climático, transporte sostenible, uso sostenible de los recursos naturales y de la tierra, economía circular, biodiversidad, conservación del agua, bonos de sostenibilidad o bonos sociales. Hasta ahora, el Fondo ha participado en nueve bonos en Colombia, Perú, Costa Rica, Ecuador, Panamá, Brasil y México, habiendo alcanzado una cartera de inversiones de 128 millones de euros en 2023 y con la pretensión de alcanzar los 200 millones de euros a finales de 2024. Los bonos respaldados por LAGreen ya han movilizado una financiación de 530 millones de euros en el mercado local de capitales privados, sin tener en cuenta las inversiones ancla.
Una característica esencial de LAGreen es que todas las nuevas inversiones se combinan con un servicio de asistencia técnica, financiado por LAIF para afianzar todas las etapas de la preparación de los bonos. Brinda capacitación, desarrollo de productos, desarrollo del marco de bonos verdes, revisión externa y apoyo en informes posteriores a la emisión para promover así las mejores prácticas y los más altos estándares, ayudando a consolidar este instrumento en América Latina y el Caribe. La asistencia técnica ayuda a generar conciencia, mejorar las habilidades técnicas, transferir nuevas tecnologías y técnicas, al tiempo que eleva los estándares de impacto. Este doble papel como proveedor de asistencia técnica e inversor abre el potencial para emitir bonos verdes de alta calidad, gracias a sus altos estándares de impacto y su reputación.
Además, LAGreen colabora con una serie de socios, incluidos el BID, IFC, UNEPFI, bolsas de valores locales, reguladores y asociaciones industriales entre otros para mejorar el marco de sostenibilidad general y analizar la aplicación de la taxonomía de la Unión Europea. El Fondo contribuye al diálogo y al intercambio de conocimientos y cataliza nuevas asociaciones para un ecosistema propicio para los Bonos Verdes, extendiendo el mercado de Bonos Verdes en América Latina y el Caribe. LAGreen también encabeza la promoción de los bonos verdes en la región, que es una prioridad regional en la Agenda de Inversión Global Gateway de la UE.
- Se espera que el Fondo LAGreen alcance un tamaño total de 450 millones de euros en 2028, habiendo alcanzado ya 128 millones de euros en 2023 y con una previsión de crecimiento más allá de los 200 millones de euros para finales de 2024.
- LAGreen se compromete a alcanzar el umbral de 350 tCO2e evitadas al año por millón de euros invertido.
- Todas las inversiones tienen características innovadoras, LAGreen ha apoyado por ejemplo la emisión del primer bono temático de una institución financiera no bancaria en México, enfocado en apoyar la agricultura sostenible, o el primer bono azul emitido por una institución financiera con sede en Ecuador.
- Las actividades financiadas con la emisión de los bonos incluyen agricultura sostenible, edificios verdes, granjas camaroneras, energías renovables (en su mayoría de tipo fotovoltaica de generación distribuida), eficiencia energética, reciclaje bajo un enfoque de economía circular, transporte sostenible, incluidos vehículos eléctricos públicos y privados, y tratamiento de aguas y sistemas de agua potable.
- La asistencia técnica de LAGreen ha llevado a cabo 20 proyectos en 10 países, apoyando a más de 40 instituciones a fecha de enero de 2024.
